目前，全球能源和環(huán)境體系面臨挑戰(zhàn)，碳減排和實現(xiàn)凈零排放的過程仍在不斷推進。此外，隨著我國碳達峰和碳中和戰(zhàn)略目標的提出，汽車作為石油消耗和二氧化碳的主要排放方式，將面臨變革，新能源汽車可能是汽車的發(fā)展趨勢。汽車潤滑油或汽車改革趨勢下，如機油、機油、液壓傳動油、變速箱油等的用量將得到調(diào)整。作為潤滑油的主要原料，基礎(chǔ)油面臨著怎樣的考驗？

01國內(nèi)基礎(chǔ)油供應(yīng)情況
        2019-2023年基礎(chǔ)油產(chǎn)能年均增長6.31%。國產(chǎn)設(shè)備產(chǎn)能日益集中，49.3%的進口依賴性下降到29.2%，導致懸崖式下降。2019-2022年，在快速擴張周期內(nèi)，新增產(chǎn)能主要是40萬噸以上的大型產(chǎn)能設(shè)備。國產(chǎn)基礎(chǔ)油商品正朝著自給自足的方向發(fā)展，下一步估計將朝著高端資源的方向發(fā)展。

        從新增產(chǎn)能區(qū)域分布來看，基礎(chǔ)油區(qū)域產(chǎn)能變化不大，一直集中在華東、華南等地，新增產(chǎn)能擴張主要集中在其區(qū)域?；A(chǔ)油分公司的類型已經(jīng)由三桶油主導，社會化發(fā)展，這也與國內(nèi)技術(shù)的日益完善有關(guān)。
中國的基礎(chǔ)油產(chǎn)業(yè)已經(jīng)進入高質(zhì)量發(fā)展階段，中國陸續(xù)出臺政策。在行業(yè)內(nèi)很多企業(yè)提高產(chǎn)量的同時，他們淘汰落后老產(chǎn)能、低端產(chǎn)品、低產(chǎn)能利用率的產(chǎn)品，逐步退出市場?；A(chǔ)油產(chǎn)業(yè)集中度逐步提高，高粘度資源生產(chǎn)能力逐步提高，在生產(chǎn)工藝、產(chǎn)品質(zhì)量等方面具有競爭優(yōu)勢的行業(yè)始終保持競爭優(yōu)勢。

02國內(nèi)基礎(chǔ)油行業(yè)現(xiàn)狀
        2019-2023年，中國基礎(chǔ)油產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能擴大，推動產(chǎn)量增長，產(chǎn)量年平均負載增長率為5.34%。
        從2019年開始，國內(nèi)能源大幅擴張趨勢持續(xù)，2019-2021年三年能源擴張為415萬噸。由于國內(nèi)集中能源擴張和海外供需格局的變化，進口依存度在2023年下降到20.8%。
        目前基礎(chǔ)油基本面由趨緊逐步向過剩轉(zhuǎn)變，開工率進一步下降?；A(chǔ)油行業(yè)的開工率在36%-44%之間波動，主要是因為產(chǎn)能集中，供需不匹配。近兩年來，國內(nèi)基礎(chǔ)油產(chǎn)能持續(xù)投產(chǎn)。由于下游潤滑油市場需求持續(xù)低迷，基礎(chǔ)油產(chǎn)量增速逐漸放緩。2023年，國內(nèi)基礎(chǔ)油產(chǎn)量同比下降4%，整體開工率較低，工廠庫存運行較低。

        從地區(qū)來看，目前山東和東北供應(yīng)過剩，屬于輸出區(qū)。其他地區(qū)存在供應(yīng)缺口，但總體來說并不大。供應(yīng)主要是內(nèi)部調(diào)動、跨地區(qū)調(diào)動或進口補充，尤其是華北、華東和華南。
        2023年上半年，由于基礎(chǔ)油下游需求持續(xù)低迷，原材料依附度高，市場話語權(quán)低，整體利潤處于較低水平。2023年，由于國內(nèi)大型供應(yīng)設(shè)備煉油廠維修集中，整體供應(yīng)量保持在較低水平，供應(yīng)緊張的局面一直難以緩解。全年價格支點在于供應(yīng)方持續(xù)低位表現(xiàn)。此外，成本面石油WTI的平均年價格超過80美元/桶。綜合成本下，150N年平均年價格為8853元/噸，整體市場延續(xù)了高油價階段的不穩(wěn)定狀態(tài)。

03潤滑油基礎(chǔ)油產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景
        截至2023年上半年，我國新能源汽車數(shù)量已超過1500萬輛，目前全球滲透率約為13.9%?；谂聿┬履茉唇鹑?，未來幾年新能源汽車子滲透率將快速增長(BNEF)最近一年的《新能源汽車市場長期展望》(EVO)報告顯示，2026年新能源乘用車擁有量將超過1億輛，到2040年將進一步超過7億輛，比今年年初的2,700萬輛大幅增加。

        隨著許多原始設(shè)備制造商宣布在2025年停止燃油汽車工作，中國汽車工業(yè)將逐步進入新能源時代。新能源汽車由充電電池驅(qū)動，發(fā)動機不需要使用機油，但傳動裝置的用油需求仍然存在，包括變速箱、連接器、減震器、制冷系統(tǒng)和制動系統(tǒng)。

        因此，當新能源汽車成為必然趨勢時，汽車潤滑油市場的需求仍將在汽車數(shù)量的支撐下保持增長，但增長速度可能會放緩。預計2030年左右，汽車潤滑油的需求將出現(xiàn)拐點，并逐漸下降。